招商创业板大盘交游型洞开式指数证 券投资基金 2025 年第 2 季度陈说    基金措置东说念主：招商基金措置有限公司    基金托管东说念主：中信建投证券股份有限公司    送出日历：2025 年 7 月 18 日                   招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说                      §1 紧迫指示  基金措置东说念主的董事会及董事保证本陈说所载尊府不存在造作记录、误导性论说或紧要 遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完竣性承担个别及连带累赘。  基金托管东说念主中信建投证券股份有限公司根据本基金公约轨则，于 2025 年 7 月 17 日复核 了本陈说中的财务成见、净值推崇和投资组合陈说等内容，保证复核内容不存在造作记录、 误导性论说或者紧要遗漏。  基金措置东说念主高兴以诚笃信用、费力守法的原则措置和诓骗基金钞票，但不保证基金一 定盈利。  基金的过往事迹并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资有计划前应仔细 阅读本基金的招募诠释书。  本陈说中财务尊府未经审计。  本陈说期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 基金产物能够 基金简称                  招商创业板大盘 ETF 场内简称                  创大盘 ETF 基金主代码                 159991 交游代码                  159991 基金运作方式                交游型洞开式 基金公约奏效日               2020 年 3 月 20 日 陈说期末基金份额总数            267,863,172.00 份                       细巧追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪短处的最小 投资标的                  化。在平常情况下，本基金日均追踪偏离度的皆备值不                       跳跃 0.2%，年追踪短处不跳跃 2%。                       本基金主要遴荐完全复制法，即按照标的指数的成份券                       的组成超过权重构建指数化投资组合，并根据标的指数                       成份券超过权重的变化进行相应疗养。当预期成份券发                       生疗养和成份券发生配股、增发、分成等步履时，或因                       基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可 投资策略                       能带来影响时，或因某些稀疏情况导致流动性不实时，                       或其他原因导致无法灵验复制和追踪标的指数时，基金                       措置东说念主不错对投资组合措置进行妥当变通和疗养，从而                       使得投资组合细巧地追踪标的指数。                       本基金措置东说念主将基于对国表里宏不雅经济步地的深切分                        第 1 页 共 13 页 招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说    析、国内财政计谋与货币市集计谋等身分对债券市集的    影响，进行合理的利率预期，判断债券市集的基本走势，    制定久期轮换下的钞票类属设立策略。在债券投资组合    构建和措置过程中，本基金措置东说念主将具体遴荐期限结构    设立、市集调度、信用利差和相对价值判断、信用风险    评估、现款措置等措置技巧进行个券取舍。本基金债券    投资的成见是在保证基金钞票流动性的基础上，裁汰跟    踪短处。    本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对钞票支    握证券标的钞票的质地和组成、利率风险、信用风险、    流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投    资价值并作出相应的投资有计划。    本基金将根据风险措置的原则，以套期保值为成见，有    取舍地投资于流动性好、交游活跃的股指期货合约。本    基金在进行股指期货投资时，最初将基于对质券市集总    体行情的判断和组合风险收益的分析详情投资时机，并    根据风险钞票投资（或拟投资）的总体范畴和风险系数    决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综认为议    证券市集和期货市集初始趋势以及股指期货流动性、收    益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选    择，以对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。    本基金参与国债期货投资是为了灵验轮换债券市集的    系统性风险，本基金将根据风险措置原则，以套期保值    为主要成见，限制诓骗国债期货提升投资组合运作效    率。在国债期货投资过程中，基金措置东说念主通过对宏不雅经    济和利率市集走势的分析与判断，并充分计议国债期货    的收益性、流动性及风险特征，通过钞票设立，严慎进    行投资，以疗养债券组合的久期，裁汰投资组合的全体    风险。    为更好地达成投资标的，在加强风险醒目并降服审慎原    则的前提下，本基金可根据投资措置的需要参与融资、    转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力图    利用融资的杠杆作用，裁汰因申购形成基金仓位较低带    来的追踪短处，达到灵验追踪标的指数的成见。参与转    融通证券出借业务时，本基金将在分析市集情况、投资    者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动脾性    况等身分的基础上，合理详情出借证券的规模、期限和    比例。    在轮换风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的     第 2 页 共 13 页                        招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说                            和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深切有计划                            判断，进行存托说明的投资。  事迹相比基准                    创业板大盘指数收益率                            本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高                            于货币市集基金、债券型基金。  风险收益特征                    本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要遴荐完全                            复制策略，追踪创业板大盘指数，其风险收益特征与标                            的指数所表征的市集组合的风险收益特征同样。  基金措置东说念主                     招商基金措置有限公司  基金托管东说念主                     中信建投证券股份有限公司                §3 主要财务成见和基金净值推崇                                                          单元：东说念主民币元         主要财务成见                  陈说期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）  注：1、上述基金事迹成见不包括握有东说念主认购或交游基金的各项用度，计入用度后执行收益  水平要低于所列数字；  益)扣除相关用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值  变动收益。                      份额净值增                    事迹相比基           份额净值增                 事迹相比基  阶段                  长率圭臬差                    准收益率标     ①-③           ②-④            长率①                  准收益率③                        ②                       准差④ 往日三个月       5.31%      2.08%         4.13%      2.10%    1.18%          -0.02% 往日六个月       3.22%      1.88%         1.32%      1.90%    1.90%          -0.02% 往日一年        35.21%     2.61%        31.82%      2.64%    3.39%          -0.03% 往日三年       -18.53%     1.88%        -24.93%     1.91%    6.40%          -0.03% 往日五年        8.90%      1.91%         -8.57%     1.93%   17.47%          -0.02% 自基金公约 奏效起于今                                第 3 页 共 13 页                         招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说 益率变动的相比                          §4 措置东说念主陈说             任本基金的基金司理            证券 姓名    职务        期限               从业                诠释             任职日历        离任日历     年限                                        男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在                                        中证指数有限公司责任，任有计划设备部                                        有计划员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华                                        宝基金措置有限公司责任，历任高瓜分                                        析师、基金司理助理等职位。2024 年 8                                        月加入招商基金措置有限公司指数产物                                        措置事迹部，现任招商沪深 300 交游型       本基金 房俊一   基金经                    -     5             月 29 日                     物科技主题交游型洞开式指数证券投资       理                                        基金、招商创业板大盘交游型洞开式指                                        数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基                                        准交游型洞开式指数证券投资基金、招                                        商中证全指软件交游型洞开式指数证券                                        投资基金、招商中证全指软件交游型开                                        放式指数证券投资基金发起式归拢基                                        金、招商上证科创板详尽交游型洞开式                             第 4 页 共 13 页                 招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说                        指数证券投资基金、招商中证全指医疗                        器械交游型洞开式指数证券投资基金、                        招商中证全指医疗器械交游型洞开式指                        数证券投资基金发起式归拢基金、招商                        沪深 300 交游型洞开式指数证券投资基                        金发起式归拢基金、招商中证半导体产                        业交游型洞开式指数证券投资基金、招                        商中证半导体产业交游型洞开式指数证                        券投资基金发起式归拢基金、招商中证                        科创创业 50 交游型洞开式指数证券投资                        基金、招商中证科创创业 50 交游型洞开                        式指数证券投资基金归拢基金、招商中                        证云运筹帷幄与大数据主题交游型洞开式指                        数证券投资基金、招商中证国新央企股                        东陈说交游型洞开式指数证券投资基                        金、招商中证国新央企鼓励陈说交游型                        洞开式指数证券投资基金发起式归拢基                        金、招商中证云运筹帷幄与大数据主题交游                        型洞开式指数证券投资基金发起式归拢                        基金、招商上证科创板详尽交游型洞开                        式指数证券投资基金归拢基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金公约奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（奏效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督措置办法》中对于证券从业东说念主员规模的相关轨则。   基金措置东说念主声明：在本陈说期内，本基金措置东说念主严格降服《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作措置办法》等联系法律法则超过各项实施准则的轨则以 及本基金的基金公约等基金法律文献的商定，本着诚笃信用、费力守法的原则措置和诓骗 基金钞票，在严格轮换风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本陈说期内，基金运 作全体正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的步履。基金的投资规模以及投资运作妥当联系 法律法则及基金公约的轨则。   基金措置东说念主已缔造较完善的有计划方法和投资有计划经由，确保各投资组合享有公说念的投 资有计划契机。基金措置东说念主缔造了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库缔造、                     第 5 页 共 13 页                招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说 钦慕方法。基金措置东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资有计划委员会、投资组合司理等 各投资有计划主体的职责和权限区分，投资组合司理在授权规模内不错自主有计划，跳跃投资 权限的操作需要经过严格的审批方法。基金措置东说念主的相关有计划恶果向里面整个投资组合开 放，在投资有计划层面不存在各投资组合间不公说念的问题。   基金措置东说念主严格轮换不同投资组合之间的同日反向交游，严格谢却可能导致不公说念交 易和利益运输的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交游，基金措置东说念主条款相关投资组合司理提供有计划依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等以外。   本陈说期内，本基金各项交游均严格按摄影关法律法则、基金公约的联系要务实行， 公司整个投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量跳跃该证券 当日成交量的 5%的交游共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。 陈说期内未发现存可能导致不公说念交游和利益运输的紧要格外交游步履。   陈说期内，财政计谋与货币计谋协同发力以稳增长，成本市集则在计谋相沿与经济转 型驱动下推崇活跃。其中，财政计谋愈加积极，聚焦民生与转型，而货币计谋方面，宽松 导向，精确滴灌。市集推崇来看，成本市集保握较为充裕的流动性，投资温煦较为活跃， 结构性契机隆起。就申万一级行业来看，行业推崇涨跌不一。其中，国防军工、银行、通 信、传媒行业涨幅居前。而食物饮料、家用电器、钢铁行业推崇较为疲软。本基金追踪的 标的指数创业板大盘指数陈说期内飞腾 4.13%。对于本基金的运作，陈说期内仓位相对较 高，紧跟指数推崇。   陈说期内，本基金份额净值增长率为 5.31%，同时事迹基准增长率为 4.13%。   陈说期内，本基金未发生邻接二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目动怒二百东说念主或者 基金钞票净值低于五千万元的情形。                 §5 投资组合陈说                     第 6 页 共 13 页                       招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说                                                        金额单元：东说念主民币元 序号              样式              金额（元）                占基金总钞票的比例（%）         其中：股票                     128,128,861.34               99.26         其中：债券                            26,201.61              0.02              钞票相沿证券                              -                 -         其中：买断式回购的买入返售                                                  -                 -         金融钞票 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                        金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别           公允价值（元）                占基金钞票净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                                 -                 - B       采矿业                                      -                 - C       制造业                        90,858,437.64               70.45         电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                                -                 -         供应业 E       建筑业                                      -                 - F       批发和零卖业                                   -                 - G       交通运载、仓储和邮政业                              -                 - H       住宿和餐饮业                                   -                 -         信息传输、软件和信息技艺服 I                                   9,022,314.36                7.00         务业 J       金融业                        20,666,421.52               16.02 K       房地产业                                     -                 - L       租出和商务工作迹                                 -                 - M       科学有计划和技艺工作迹                  2,837,347.40                2.20 N       水利、环境和各人设施措置业                            -                 - O       住户工作、修理和其他工作迹                            -                 - P       西席                                       -                 - Q       卫生和社会责任                     2,993,352.96                2.32 R       文化、体育和文娱业                   1,566,871.00                1.21                           第 7 页 共 13 页                          招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说 S        详尽                                          -                   -          悉数                           127,944,744.88                 99.20                                                             金额单元：东说念主民币元 代码                行业类别           公允价值（元）                 占基金钞票净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                    -                   - B        采矿业                                         -                   - C        制造业                             170,295.76                   0.13          电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                                    -                   -          供应业 E        建筑业                                         -                   - F        批发和零卖业                               2,244.00                0.00 G        交通运载、仓储和邮政业                                 -                   - H        住宿和餐饮业                                      -                   -          信息传输、软件和信息技艺服 I                                                    -                   -          务业 J        金融业                                         -                   - K        房地产业                                        -                   - L        租出和商务工作迹                                    -                   - M        科学有计划和技艺工作迹                          11,576.70                0.01 N        水利、环境和各人设施措置业                               -                   - O        住户工作、修理和其他工作迹                               -                   - P        西席                                          -                   - Q        卫生和社会责任                                     -                   - R        文化、体育和文娱业                                   -                   - S        详尽                                          -                   -          悉数                              184,116.46                   0.14         本基金本陈说期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                             金额单元：东说念主民币元                                                                  占基金钞票净值 序号        股票代码      股票称号      数目（股）           公允价值（元）                                                                   比例（％）                              第 8 页 共 13 页                             招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说 投资明细                                                                 金额单元：东说念主民币元                                                                      占基金钞票净值 序号          股票代码       股票称号      数目（股）           公允价值（元）                                                                       比例（％）                                                                 金额单元：东说念主民币元 序号                  债券品种           公允价值（元）                   占基金钞票净值比例（％）           其中：计谋性金融债                                     -                    -                                                                 金额单元：东说念主民币元 序号       债券代码        债券称号    数目（张）     公允价值（元）               占基金钞票净值比例（％） 投资明细          本基金本陈说期末未握有钞票相沿证券。                                 第 9 页 共 13 页                 招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说 细     本基金本陈说期末未握有贵金属。     本基金本陈说期末未握有权证。     本基金本陈说期末未握有股指期货合约。     本基金将根据风险措置的原则，以套期保值为成见，有取舍地投资于流动性好、交游 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，最初将基于对质券市集总体行情的 判断和组合风险收益的分析详情投资时机，并根据风险钞票投资（或拟投资）的总体范畴和 风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综认为议证券市集和期货市集初始 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种取舍，以 对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。     本基金参与国债期货投资是为了灵验轮换债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 措置原则，以套期保值为主要成见，限制诓骗国债期货提升投资组合运作效用。在国债期 货投资过程中，基金措置东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分计议国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过钞票设立，严慎进行投资，以疗养债券组合的 久期，裁汰投资组合的全体风险。     本基金本陈说期末未握有国债期货合约。     本陈说期内，本基金投资国债期货妥当既定的投资计谋和投资成见。                      第 10 页 共 13 页                       招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说       陈说期内基金投资的前十名证券除胜宏科技（证券代码 300476）、亿纬锂能（证券代 码 300014）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案走访，不存在陈说编制日前一年内 受到公开申斥、处罚的情形。       根据 2025 年 1 月 16 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违犯海关监管轨则被中华东说念主民 共和国西永海关处以罚金。       根据 2025 年 4 月 16 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违犯海关监管轨则被中华东说念主民 共和国梅沙海关处以罚金。       根据 2025 年 4 月 11 日发布的相关公告，该证券刊行东说念主因违犯交通法则被交通运载国法 部门处以罚金,予以申饬,并充公积恶所得。       对上述证券的投资有计划方法的诠释：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上 述证券的投资有计划方法妥当相关法律法则和公司轨制的条款。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金公约轨则的备选股票库，本基金措置东说念主从轨制 和经由上条款股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东说念主民币元 序号               称号                      金额（元）       本基金本陈说期末未握有处于转股期的可调度债券。       本基金本陈说期末指数投资前十名股票中不存在运动受限的情况。                          第 11 页 共 13 页                  招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说                                                金额单元：东说念主民币元                       运动受限部分的           占基金钞票净值     运动受限情况说 序号    股票代码    股票称号                       公允价值（元）            比例（%）         明                 §6 洞开式基金份额变动                                                          单元：份 陈说期期初基金份额总数                                         309,863,172.00 陈说期时期基金总申购份额                                         70,000,000.00 减：陈说期时期基金总赎回份额                                      112,000,000.00 陈说期时期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                        - 陈说期期末基金份额总数                                         267,863,172.00           §7 基金措置东说念主诓骗固有资金投成本基金情况     本陈说期内基金措置东说念主无诓骗固有资金投成本基金的情况。     本陈说期内基金措置东说念主无诓骗固有资金投成本基金的交游明细。 的文献；                        第 12 页 共 13 页                       招商创业板大盘交游型洞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说   招商基金措置有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金措置有限公司互联网站上查阅，或者在交易时候内到招商基金 措置有限公司查阅。   投资者对本陈评话如有疑问，可商榷本基金措置东说念主招商基金措置有限公司。   客户工作中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                             招商基金措置有限公司                            第 13 页 共 13 页